📊 A股半年度业绩预告扫描 · 2026年7月6日
1. 🔴 预增/超预期（重点关注）
• 雅化集团（002497）
📈 业绩：归母净利同比+710.17%~+857.48%，绝对值约11~13亿元；Q2单季净利7.6~9.6亿，环比+124%~184%
🔍 分析：锂盐市场价格持续上行，公司锂盐产品销量和销售均价同步增长，主营业务收入显著提升。扣非增速（+1393%~+1645%）更说明主业强劲。Q2环比增速124%+显示趋势加速。
🏭 核心产品：氢氧化锂、碳酸锂等锂盐产品，主要供应新能源动力电池及储能产业链。
🚀 看点：全球锂盐供需偏紧格局延续，新能源车渗透率持续提升拉动需求，公司矿-产-销一体化管理深化成本竞争力。
• 东岳硅材（300821，7月3日披露/今日涨停）
📈 业绩：归母净利同比+904.88%~+952.28%，绝对值约4.24~4.44亿元（去年同期仅0.42亿）
🔍 分析：有机硅行业供需格局显著改善，产品价格上涨+原材料工业硅采购价下降，剪刀差大幅扩大毛利率。H1利润已超2021年行业牛市峰值水平，Q1净利1.8~2.0亿，Q2约2.2~2.6亿，持续加速。
🏭 核心产品：有机硅DMC等有机硅材料，广泛用于建筑、电子、新能源等领域。
🚀 看点：行业"反内卷"协同减产出清能力，产能扩张周期结束，供需改善可持续性强；7月6日今日20cm涨停，市场用脚投票。
• 恒力石化（600346）
📈 业绩：归母净利同比+136.06%，绝对值约72亿元（已超2025全年利润）
🔍 分析：炼化+PTA+聚酯新材料产业链全线向好，原料成本端与产品端价差红利充分释放。"油煤化"大化工平台2000万吨炼化/600万吨煤化工/150万吨乙烯产能协同效应强。
🏭 核心产品：PX、PTA、涤纶长丝等全产业链产品，国内大炼化龙头。
🚀 看点：石化行业景气周期持续，一体化成本优势无人能及，72亿半年利润创历史新高。
• 视源股份（002841）
📈 业绩：归母净利同比+264.62%~+314.91%，绝对值约14.5~16.5亿元；扣非+200%~+270%
🔍 分析：Q2单季净利约12~14亿，环比暴增387%~468%。剔除参投企业上市公允价值变动收益5.22亿（非经常性），扣非约8.5~10.5亿仍十分强劲。家电控制器海外订单持续增长，希沃教育AI+MAXHUB出海双轮驱动。
🏭 核心产品：液晶显示主控板卡（全球龙头）、希沃教育交互平板、MAXHUB会议平板、AI学习机。
🚀 看点：教育AI（希沃课堂智能反馈、AI备课）+ 海外MAXHUB自有品牌（同比+60%）+ 汽车/电力电子增量业务，多条增长曲线。
• 万华化学（600309）
📈 业绩：归母净利同比+60.05%~+69.85%，绝对值约98~104亿元
🔍 分析：全球化工原料价格受地缘政治冲突大幅上涨，化工产品价格上涨推动盈利能力增强。乙烯一期装置原料多元化改造完成后，石化板块成本竞争力进一步提升。
🏭 核心产品：MDI（全球龙头）、TDI、聚氨酯、石化产品、精细化学品及新材料。
🚀 看点：全球MDI供需偏紧格局持续，新材料板块持续扩张（电池材料、可降解塑料等），98亿+半年利润彰显护城河深度。
2. 🟢 预增（一般关注）
• 东方盛虹（000301） — 7月5日披露，同比+987%~+1195%，约42~50亿，石化化工行业供需改善+原油价格上移带动价差扩大
• 联泓新科（003022） — 同比+149%~+168%，约4~4.3亿，EVA二期等新产能释放+锂电溶剂/聚乳酸/超高分子量聚乙烯放量
• 金城医药（300233） — 同比+154%~+223%，约1.1~1.4亿，中间体销量增加+产能利用率提升+非经常性损益
• 宝地矿业（601121） — 同比+189%~+210%，约1.78~1.91亿，国际金价走强+新增金多金属矿销售+葱岭能源并表
• 云汉芯城（301563） — 同比+192%~+223%，约1.58~1.74亿，电子元器件平台规模效应释放
• 航锦科技（000818） — 同比+191%~+308%，约0.4~0.56亿，智算算力板块盈利1.4~1.5亿对冲化工亏损
• 越秀资本（000987） — 同比+75%~+95%，约27~30亿，资本市场向好+资管业务转型成效显现
• 新凤鸣（603225） — 同比+95%~+112%，约13.8~15亿，涤纶行业景气回升产品价差扩大
• 国泰海通（601211） — 同比+164%~+171%，约200~205亿，半年度业绩历史新高
• 燕京啤酒（000729） — 同比+25%~+35%，约13.8~14.9亿，U8大单品放量+渠道费用管控
• 沃华医药（002107） — 同比+45%~+79%，约0.65~0.8亿，精细化管理与降本增效
• 华源控股（002787） — 同比+51%~+86%，约0.73~0.9亿
3. 🟡 预减/预亏（预警）
• 申华控股（600653） — 亏损1500万~2000万，但同比减亏66%~75%，宝马经销板块扭亏为盈，Q2单季已实现盈利
4. 💡 行业分布快照
• 预增密集行业：
- 🔥 石油化工/大炼化：恒力石化(+136%)、万华化学(+65%)、新凤鸣(+100%)、东方盛虹(+1000%)、联泓新科(+160%) — 行业景气度系统性回升
- 🔋 锂盐/新能源材料：雅化集团(+800%)、联泓新科（锂电溶剂）— 锂价上行周期
- 🧪 有机硅：东岳硅材(+930%) — 供需格局反转，走出多年低谷
- 💻 科技/智算：视源股份(+290%)、航锦科技（智算）、云汉芯城(+220%) — AI赋能+出海
- 🏦 金融：越秀资本(+85%)、浙江东方(+114%)、国泰海通(+167%) — 资本市场向好
• 预减行业：申华控股（汽车经销减亏中），整体预减标的极少
• 特色赛道亮点：
- 有机硅行业触底反弹，东岳硅材单日20cm涨停标志行业拐点确认
- 智算算力成新增长极，航锦科技化工+算力双主业结构转型
- 黄金矿业景气度高，宝地矿业金多金属业务爆发
5. 🎯 999持仓或关注名单中涉及的公司
（如无999持仓数据，此条保留提醒）
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