ETF v5.4 Pipeline 运行汇总 — 2026-06-29 周一
运行时间: 2026-06-29 14:28 CST
数据基准日: 2026-06-26（上周五收盘）
Pipeline版本: v5.4 (etf_ml_pipeline_v54.py)
模型: DeepSeek V4 Pro
子代理: pipeline_v4_test (510s, 100k tokens)
一、今日改动清单
1. Cron安排变更
- ✅ 新增
ETF选股重训-周一— 每周一15:00，完整pipeline v5.4 + 五方案对比 - ✅ 新增
ETF选股重训-周三— 每周三15:00，同上 - ✅ 更新
ETF选股重训-周五(原周度重训) — v5.3→v5.4，加五方案对比 + 周度复盘（含周一三趋势变化） - ⛔ 禁用
ETF选股日度监测— 被三次完整pipeline重训替代（日度被弃用）
2. v4五层过滤集成到Pipeline
etf_ml_pipeline_v54.py中select_top12_with_limit已接入五层v4过滤（F1→F2→F3→F4→F5）- 品类限制bug已修复（之前
etf_sector_map中部分ETF品类分类错误导致误淘汰） - 多方案定义
SCHEME_DEFS已写入脚本： - v4原版：slope20≥-0.005, dev20∈(-4%,+12%), slope60≥-0.03（29只通过，默认）
- 方案C：只松F2斜率到-0.001（31只，推荐）
- 方案A：温和全面松（34只）
- 方案D：松F2抬dev20上限到15%（34只）
- 方案B：最激进（39只）
- 每次运行自动生成
方案对比报告_v54.md
3. 五方案对比文档已生成
- Word文档：
ETF_v4_Filter_五方案对比_20260629.docx（7个表格，29/31/34/34/39只） - 下载链接：https://100wjjw.com/public/reports/ETF_v4_Filter_五方案对比_20260629.docx
4. MEMORY.md已更新
- 执行频率：从"12:00+15:30日度"→"周一三五15:00三次完整pipeline"
- 脚本路径：日度监测已弃用，主脚本etf_ml_pipeline_v54.py保留
二、v4五层过滤实际运行结果
Pipeline（最新panel 65只ETF）
| 过滤层 | 输入 | 输出 | 淘汰 | 规则 |
|---|---|---|---|---|
| 起始 | 65 | — | — | panel中最新日期有数据的ETF |
| F1 空头排列 | 65 | 39 | 26 | close < MA20 < MA60 < MA120 |
| F2 短期趋势 | 39 | 25 | 14 | MA20斜率≥-0.005, dev20∈(-4%,+12%) |
| ├ slope不足 | 11 | ma_slope_20 < -0.005 | ||
| ├ dev20过高 | 3 | ma_dist_20 > 0.12 (泡沫化) | ||
| └ dev20过低 | 0 | 没有跌超4%的 | ||
| F3 MA60确认 | 25 | 25 | 0 | dev60>-8%, ma_slope_60≥-0.03 |
| F4 长期方向 | 25 | 25 | 0 | long_term_signal=right，无left/neutral |
| F5 量价 | 25 | 25 | 0 | vol_ratio_20d > 0.3 |
| 最终 | 25/65 | 通过率38.5% |
三、F1淘汰详情（26只，空头排列）
这26只处于 收盘价 < MA20 < MA60 < MA120 空头排列，直接淘汰：
| 方向 | ETF | 代码 |
|---|---|---|
| 军工(3) | 军工ETF / 军工ETF / 军工信息化 | 512660 / 512810 / 512560 |
| AI(3) | 软件ETF / 软件ETF / 大数据ETF | 159852 / 515230 / 515400 |
| 新能源(2) | 光伏ETF / 智能汽车ETF | 515790 / 515250 |
| 消费(2) | 旅游ETF / 食品饮料ETF | 159766 / 515170 |
| 传媒(2) | 游戏ETF / 传媒ETF | 159869 / 512980 |
| 其余(14) | 中概/建材/农业/黄金/家电/央企/地产/红利低波/东南亚/红利/汽车/云计算/基建/中药 | 159605/159745/159825/159937/159996/510270/512200/512890/513730/515080/516110/516510/516950/560080 |
军工/AI/新能源/消费四个大类方向ETF全军覆没，无一只进入后续筛选。
四、F4长期方向判断（全部right）
25只F3通过ETF全部为 right（收盘价 > MA250，右侧确认），无一只 left/neutral/turning：
宽基: 159338/159339/159591/159686/159845/159901/159915/159919/159949/510050/510180/510300/510330/510500/512100/560530/563300/563360/588450 (19只)
债券: 511010/511220
货币: 159001
通信: 159994
美股: 513500
海外: 513880
独立脚本F4淘汰的513090（香港证券ETF，left信号，dev250=-10.9%）在Pipeline panel中不存在，因港交所数据缺失未进入panel。其余21只共同ETF的F4信号100%一致。
五、最终候选池（25只，ML得分排序）
| # | 代码 | 名称 | 品类 | ML得分 | 动量 | RSI |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 588450 | 科创50增强 | 宽基 | -0.42 | +4.0% | 71 |
| 2 | 159994 | 5G通信 | 通信 | -0.63 | -2.1% | 55 |
| 3 | 511220 | 城投债 | 债券 | -0.92 | 0.0% | 57 |
| 4 | 159915 | 创业板 | 宽基 | -0.96 | -1.3% | 53 |
| 5 | 159949 | 创业板50 | 宽基 | -1.03 | -1.9% | 52 |
| 6 | 511010 | 5年国债 | 债券 | -1.05 | -0.5% | 26 |
| 7 | 513880 | 日经225 | 海外 | -1.14 | +1.0% | 60 |
| 8 | 510500 | 中证500 | 宽基 | -1.40 | — | — |
| 9 | 159001 | 货币ETF | 货币 | -1.61 | 0.0% | 45 |
| 10 | 510050 | 上证50 | 宽基 | -1.88 | — | — |
| 11 | 513500 | 标普500 | 美股 | -1.97 | -3.2% | 34 |
| 12-25 | — | 其余14只全为宽基 | 宽基 | -2.0~-2.4 | — | — |
品类分布：宽基19只(76%) · 债券2 · 通信1 · 货币1 · 美股1 · 海外1
关键观察
- ML得分全负（-0.42 ~ -2.38）：模型对所有65只ETF都悲观，无一正值。588450（-0.42）只是"相对最优"，不代表看好。
- 宽基压倒性优势：76%候选池是宽基，非宽基行业ETF大面积处于空头排列
- 排名高度集中：前3名跨度从-0.42到-0.92，第4名开始全在-0.96以下，区分度明显
六、Top12选股结果（品类限制，仅9只出）
| # | 代码 | 简称 | 品类 | ML得分 | 动量 | RSI |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 588450 | 科创50增强 | 宽基 | -0.42 | +4.0% | 71 |
| 2 | 159994 | 5G通信 | 通信 | -0.63 | -2.1% | 55 |
| 3 | 511220 | 城投债 | 债券 | -0.92 | 0.0% | 57 |
| 4 | 159915 | 创业板 | 宽基 | -0.96 | -1.3% | 53 |
| 5 | 159949 | 创业板50 | 宽基 | -1.03 | -1.9% | 52 |
| 6 | 511010 | 5年国债 | 债券 | -1.05 | -0.5% | 26 |
| 7 | 513880 | 日经225 | 海外 | -1.14 | +1.0% | 60 |
| 8 | 159001 | 货币ETF | 货币 | -1.61 | 0.0% | 45 |
| 9 | 513500 | 标普500 | 美股 | -1.97 | -3.2% | 34 |
只出9只的根因
- 候选池25只中19只宽基，品类限制宽基≤3只 → 取588450/159915/159949，其余14只宽基全跳过
- 非宽基仅6只（通信1+债券2+海外1+货币1+美股1），品类恰好不重复 → 全进Top12
- 6 + 3 = 9，填不满12只
如果要填满12只的选项
- 宽基限制3→6 → 可额外进510500/510050/513500（标普是美股不算宽基）
- 但当前市场信号下，填进去的也是低分宽基（-1.4以下），边际价值存疑
七、Pipeline vs 独立脚本差异分析
核心差异
| 维度 | Pipeline | 独立脚本 |
|---|---|---|
| 输入ETF | 65只（panel数据可用） | 91只（排除<250天数据） |
| 最终通过 | 25只 | 29只 |
| 交集 | 21只 | 21只 |
| 重叠率 | 72.4% (21/29) | — |
| Jaccard | 63.6% (21/33) | — |
| F4一致性 | 100% (21/21) | — |
差异根因（三个来源）
1. 斜率定义不同（F2层最大差异来源）
- Pipeline：ma_slope_20 = MA20 / shift(MA20, 10) - 1 → MA曲线变化率
- 独立脚本：polyfit(收盘价, 20) → 价格曲线斜率
- MA斜率更平滑、更滞后，响应慢于价格斜率
- 导致同一只ETF可能在一边通过、另一边不过（如159591/513500）
2. F3斜率阈值差异
- Pipeline：ma_slope_60 ≥ -0.03（MA60曲线）
- 独立脚本：price_slope_60 ≥ -0.001（价格60日斜率）
- 数值量级完全不同（MA斜率是比率，价格斜率是绝对量），不能直接比
3. ETF输入集不同
- Pipeline panel在最新日期丢弃了35只ETF（数据合并/港交所缺失等）
- 独立脚本直接读JSON序列数据，不会合并丢弃
结论
两套v4过滤不完全等价，但差异是设计层面的（MA斜率 vs 价格斜率），不是bug。F4（长期方向判断）逻辑100%一致。现有生产脚本用MA斜率，这是正确的设计选择——MA斜率更稳定、更少假信号。
八、待决策事项
| # | 事项 | 建议 | 状态 |
|---|---|---|---|
| 1 | 宽基品类限制3→6 | 当前候选池76%宽基，3只限制太严 → 调6只可填满Top12 | ⏳ 待999决定 |
| 2 | 五方案选择 | 推荐方案C（31只，只松F2斜率到-0.001），最佳折中 | ⏳ 待999选择 |
| 3 | Top12只出9只 | 根因已定位（品类限制+候选池集中），待方案1解决 | 🔗 取决于#1 |
九、周三运行前备忘
- 周二（6/30）无任何ETF pipeline运行（仅周一三五有）
- 周三（7/1）15:00自动跑完整pipeline v5.4，需要关注：
- 周二一天行情变化后，F1空头排列数是否减少
- 非宽基行业ETF是否有新进入候选池的
- Top12是否能填满12只（如果宽基限制未调，大概率还是9只）
归档文件：
- 本文件：memory/cron/weekly-etf-retrain/2026-06-29_周一.md
- 原始报告：memory/cron/weekly-etf-retrain/2026-06-29_周一_pipeline_v4_test.md
- 生产脚本：memory/ML特征工程/etf_ml_pipeline_v54.py
- 方案速查：memory/ML特征工程/SCHEMES_README.md