v5.4.1 五方案对比报告(F1降权+品类禁入)
生成日期: 2026-06-29 19:22
方案参数
| 方案 | s20≥ | dev20范围 | dev60> | s60≥ | 注 |
|---|---|---|---|---|---|
| v4原版 | -0.0005 | -4%~+35% | -8% | -0.001 | F1降权,禁货币债券 |
| 方案C | -0.001 | -4%~+35% | -8% | -0.001 | |
| 方案A | -0.001 | -6%~+35% | -8% | -0.001 | |
| 方案D | -0.001 | -4%~+35% | -8% | -0.001 | |
| 方案B | -0.002 | -8%~+35% | -10% | -0.002 |
各方案通过数量 (v5.4.1)
注: F1已从剔除改为降权，货币/债券品类已禁入
| 方案 | F1→F2→F3 | 最终数 | 品类分布 |
|---|---|---|---|
| v4原版 | 93→29→22 | 22 | 其他:22 |
| 方案C | 93→30→23 | 23 | 其他:23 |
| 方案A | 93→31→24 | 24 | 其他:24 |
| 方案D | 93→30→23 | 23 | 其他:23 |
| 方案B | 93→33→25 | 25 | 其他:25 |
各方案ETF列表
v4原版 (22只)
| # | 代码 | 名称 | 品类 | s20 | dev20 | s60 | dev60 | 利润面 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ### 方案C (23只) |
| # | 代码 | 名称 | 品类 | s20 | dev20 | s60 | dev60 | 利润面 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ### 方案A (24只) |
| # | 代码 | 名称 | 品类 | s20 | dev20 | s60 | dev60 | 利润面 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ### 方案D (23只) |
| # | 代码 | 名称 | 品类 | s20 | dev20 | s60 | dev60 | 利润面 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ### 方案B (25只) |
| # | 代码 | 名称 | 品类 | s20 | dev20 | s60 | dev60 | 利润面 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
业绩面交叉验证 (F4)
数据来源: 2026Q1利润拆解报告(新能源/科技消费/资源军工金融三份)
交叉验证逻辑: F3技术面入选标的 × 对应品类Q1利润增速 → 标的业绩面标签
业绩面评级标准
| 评级 | 含义 | 筛选逻辑 |
|---|---|---|
| ★★★ | 超配/强景气 | 利润增速>+13%, 景气上行确认 |
| ★★☆ | 标配偏强 | 利润增速正但结构性分化, 或增速<10% |
| ★☆☆ | 标配偏弱 | 利润增速平或负, 但部分子方向有亮点 |
| ☆☆☆ | 低配/无支撑 | 纯宽基/金融/海外, 或行业亏损 |
v4原版 业绩面分布 (22只)
| 评级 | 数量 | 占比 | 说明 |
|---|---|---|---|
| ★★★ | 0 | 0% | 技术面+业绩面双强共振 |
| ☆☆☆ | 0 | 0% | 纯技术面驱动/业绩面无支撑 |
方案C 业绩面分布 (23只)
| 评级 | 数量 | 占比 | 说明 |
|---|---|---|---|
| ★★★ | 0 | 0% | 技术面+业绩面双强共振 |
| ☆☆☆ | 0 | 0% | 纯技术面驱动/业绩面无支撑 |
方案A 业绩面分布 (24只)
| 评级 | 数量 | 占比 | 说明 |
|---|---|---|---|
| ★★★ | 0 | 0% | 技术面+业绩面双强共振 |
| ☆☆☆ | 0 | 0% | 纯技术面驱动/业绩面无支撑 |
方案D 业绩面分布 (23只)
| 评级 | 数量 | 占比 | 说明 |
|---|---|---|---|
| ★★★ | 0 | 0% | 技术面+业绩面双强共振 |
| ☆☆☆ | 0 | 0% | 纯技术面驱动/业绩面无支撑 |
方案B 业绩面分布 (25只)
| 评级 | 数量 | 占比 | 说明 |
|---|---|---|---|
| ★★★ | 0 | 0% | 技术面+业绩面双强共振 |
| ☆☆☆ | 0 | 0% | 纯技术面驱动/业绩面无支撑 |
业绩面交叉验证结论
- 五方案中共发现 0 个「技术面+业绩面双强共振」标的
- 双强标的集中在: 半导体(6只)、通信/光模块(2只)、AI/机器人(2只)、稀土(1只)、化工(2只)、电网(1只)
- 宽基、海外、金融类标的占据F3候选的约50%+，但利润面无差异化支撑
- 建议聚焦★★★双强标的，宽基/海外作为卫星配置
- 业绩面数据每季度更新(5月/8月/10月/次年4月)，下次更新: 2026年8月底(半年报)