📊 科创板跟踪池周度扫描（2026年07月06日）
第一梯队
| 标的 | 代码 | 周一开盘 | 周收盘 | 周涨跌幅 | 核心动态 | 评级 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 海光信息 | 688041 | 355.00 | 340.43 | -1.29% | 大摩首次覆盖给予增持评级（目标价480元）；与电科金仓/麒麟签署三方战略合作；深算3号适配大模型；分红除权（0.15元/股） | 🟡 |
| 寒武纪 | 688256 | 1482 | 1335.75 | -8.38% | 6/30市值突破万亿成科创板首只（收盘1595.55），当晚紧急提示风险；连跌3日回撤15%；PE=368.97倍大幅高于行业；Q1营收28.85亿盈利10.13亿；融资净偿还6.96亿 | 🔴 |
| 中芯国际 | 688981 | 153.70 | 138.60 | -6.83% | 完成406亿元定增收购中芯北方49%股权（新增5.47亿股）；Q2收入指引环比+14%-16%；韩国投资者8546万美元买入港股；N+1工艺良率95%以上 | 🟡 |
| 中微公司 | 688012 | 397.00 | 407.53 | -1.32% | 收购杭州众硅配套15亿募资落地（获大基金三期支持）；拟出资≤14.7亿参设30亿半导体基金；子公司增加注册资本；完成四大前道核心工艺闭环 | 🟢 |
第二梯队
| 标的 | 代码 | 周一开盘 | 周收盘 | 周涨跌幅 | 核心动态 | 评级 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 晶晨股份 | 688099 | 99.01 | 92.30 | -4.95% | 重新提交H股上市申请（港交所4月12日递表）；生产经营正常，订单稳定；Q1营收18.95亿同比+23.9%；机构目标均价159.39元 | 🟡 |
| 盛美上海 | 688082 | 404.71 | 361.47 | -12.69% | ECP电镀设备破2000腔交付（里程碑）；Q1新签订单同比+65%；维持全年82-88亿营收指引；实控人及董高拟减持≤75.96万股；B厂房Q4部分投产 | 🟡 |
| 芯原股份 | 688521 | 330.01 | 295.60 | -12.02% | 前4月新签订单82.4亿创新高（云侧AI ASIC及IP为主）；Q1营收同比+114.47%；端侧AI ASIC芯片定位行业风口；推出CPP2000摄像头后处理IP | 🟡 |
| 华虹宏力 | 688347 | 320.00 | 291.13 | -9.87% | 收购华力微97.5%股权获上交所重组委审核通过（82.68亿元+配募75.56亿）；Q1归母净利同比+513%；新增65/55nm及40nm产能3.8万片/月 | 🟢 |
本周关注
重要事件
- 科创板整体大幅回调：本周8只标的全部下跌，板块情绪降温明显。寒武纪万亿市值后风险提示+三日回撤15%为典型信号。
- 中微公司产业布局加速：收购杭州众硅收官（大基金三期入局）+参设30亿半导体基金，设备平台型公司估值重估机会。
- 华虹宏力重组过会：收购华力微获上交所审核通过，若获证监会注册将大幅增强12英寸逻辑工艺能力。
- 盛美上海逆势基本面强劲：ECP电镀2000腔交付+Q1新签订单+65%，但技术性回调12.69%主因前期涨幅过大（近60日涨163%）。
- 芯原订单持续爆发：前4月新签订单82.4亿，手订单51亿创新高，AI ASIC赛道持续验证。
评级说明
- 🟢 积极：中微公司（并购落地+大基金背书）、华虹宏力（重组过会+业绩大增）
- 🟡 观望：海光信息（大摩增持但短期资金流出）、中芯国际（定增稀释短期承压）、晶晨股份（H股推进但行业回调）、盛美上海（订单强劲但减持+回调）、芯原股份（订单好但高估值回调压力）
- 🔴 谨慎：寒武纪（估值极高PE368倍+万亿后主动降温）
建议
- 继续持有第一梯队中微公司、关注华虹宏力重组后续进展
- 对寒武纪保持跟踪但不追高，等待更合理估值区间
- 第二梯队中盛美上海和芯原股份回调后若企稳可关注，基本面依然扎实